Notas de prensa
LABORAL KUTXA ALCANZA UN BENEFICIO NETO DE 305 MILLONES EN 2025
LABORAL Kutxa continúa reforzando su liderazgo en solvencia y eleva su ratio de capital CET1 hasta el 26,22 %
El conjunto del volumen de negocio ha superado los 50.000 millones
La financiación a empresas crece un 9 %, con un incremento del 33 % en el volumen formalizado de nuevas operaciones
Los depósitos a plazo de la clientela presentan un alza del 7,85%
El impulso de los servicios de inversión de LABORAL Kutxa se constata en la evolución del patrimonio gestionado en fondos de inversión, que aumenta un 25,35 %
La morosidad desciende hasta el 1,98 %, muy por debajo del 2,69 % que refleja la media del sector bancario
24 de febrero de 2026.–El escenario global de 2025 ha estado marcado por las tensiones geopolíticas y comerciales, si bien la economía se ha mostrado firme en los ámbitos de influencia de LABORAL Kutxa, donde se ha apreciado una notable resiliencia y estabilidad.
En el terreno de la política monetaria, a medida que la inflación se ha ido moderando, el BCE ha continuado con su ciclo de bajadas de tipos iniciado en 2024, situando la facilidad de depósito en el 2% al término del ejercicio. Estas rebajas han permitido mejorar las condiciones de financiación de hogares y empresas, favoreciendo, así, el ciclo positivo de la inversión.
En este contexto, LABORAL Kutxa ha logrado mejorar sus resultados históricos y ha cerrado el ejercicio 2025 con un beneficio neto consolidado de 305 millones de euros, lo que eleva su rentabilidad sobre recursos propios (ROE) hasta el 12,68 %.
El buen desempeño del ejercicio se ha apoyado en un impulso equilibrado de todas las parcelas de actividad, lo que ha permitido a la entidad la consecución de un nuevo hito; el volumen de negocio conjunto ha superado los 50.000 millones. Los recursos gestionados de la clientela han crecido un 7,8 %, y destaca, especialmente, la creciente diversificación hacia figuras de ahorro-inversión, donde el patrimonio bajo gestión de los fondos de inversión ha aumentado un 25,35 %. A su vez, el saldo neto de inversión crediticia ha experimentado un incremento del 6,46 %, como consecuencia de la pujanza de las formalizaciones de préstamos a familias y empresas registradas en el ejercicio.
Asimismo, la cooperativa de crédito de MONDRAGON ha logrado marcar un nuevo récord sectorial en términos de solvencia, y presenta una ratio líder CET1 que escala hasta el 26,22 %. A su vez, el resto de los principales indicadores financieros se muestran robustos. LABORAL Kutxa incrementa su situación de liquidez, con un porcentaje LTD del 66,17 %, y mejora su calidad crediticia, con una tasa de dudosidad que desciende hasta el 1,98 %.
Cuenta de Resultados
La cuenta de resultados de 2025 continúa muy marcada por el flujo del negocio típicamente bancario. Los ingresos provenientes de la intermediación entre el ahorro y el crédito siguen constituyendo el caudal principal de ingresos de la cooperativa. El margen de intereses se ha situado en 574,13 millones de euros, y ha reflejado un descenso del 10,6 % respecto al ejercicio 2024, ya que el efecto volumen derivado de los importantes incrementos en las formalizaciones de préstamos no ha logrado compensar el efecto precio originado por los recortes de los tipos de interés oficiales y de mercado que se han producido durante el año.
La estrategia de diversificación de LABORAL Kutxa para reforzar su modelo de rentabilidad sigue refrendándose con evidencias tangibles. Las comisiones netas se han incrementado un 2,87 % hasta situarse en los 141,13 millones de euros, merced al impulso de los servicios de inversión, que compensan la reducción de ingresos derivada de la exención generalizada de comisiones aplicada a toda la clientela vinculada de la entidad. En consecuencia, el margen básico se ha situado en 715,27 millones, con una contracción del 8,2 % respecto a 2024.
Por su parte, el conjunto de los ingresos obtenidos por la entidad, expresado en el margen bruto, refleja ya una evolución positiva de la cuenta y ha sumado 758,24 millones, un 0,64% más que en diciembre de 2024. En este apartado, adquieren importancia dos aspectos principales: el menor impacto de las minusvalías de las operaciones financieras y la creciente contribución del negocio de seguros.
Respecto al resto de las partidas, los gastos y amortizaciones del ejercicio se han situado en 343,02 millones y han experimentado un alza del 10,2 %. En el desglose de gastos, los derivados del personal han crecido un 9,5%, debido a la inflación y la evolución positiva de la plantilla de LABORAL Kutxa, que ha aumentado en 71 personas durante el ejercicio. Por su parte, los gastos de administración se han incrementado en un 11,4 %, a causa de las importantes inversiones que se están afrontando para desarrollar los proyectos estratégicos calendarizados en la agenda transformadora de la entidad.
Aun asumiendo criterios de máxima prudencia, como la nueva cobertura específica de 72 millones de euros para atender riesgos geopolíticos futuros, la calidad de la cartera de préstamos de la entidad ha motivado que el conjunto de dotaciones a provisiones, saneamientos y otros deterioros haya descendido un 49,57 %, con un cómputo neto anual de 59,46 millones. Como consecuencia de todo lo anterior, los resultados consolidados de LABORAL Kutxa antes de impuestos han alcanzado la cifra de 355,76 millones y, tras contabilizar la contribución fiscal por valor de 50,51 millones, el beneficio neto consolidado de 2025 se ha elevado un 11,18 %, hasta los 305,24 millones de euros, previo a la dotación a los fondos de la obra social de la cooperativa.
Liderazgo en solvencia y liquidez holgada
Ejercicio tras ejercicio, LABORAL Kutxa ha continuado fortaleciendo su balance con mayores niveles de capital con relación a sus riesgos, y se ha destacado de nuevo en posiciones de liderazgo en términos de solvencia respecto a sus principales competidores. La ratio de capital de máxima calidad CET1 (Common Equity Tier 1) ha continuado escalando hasta situarse en el 26,22 %, que coincide con la ratio que mide la solvencia total de la entidad.
A su vez, la entidad conserva su holgada situación de liquidez. El porcentaje LTD (Loans to Deposits) se ha ampliado hasta el 66,17 %, evitando, así, la dependencia de financiación en el mercado. Por su parte, la liquidez a corto plazo LCR (Liquidity Coverage Ratio) se ha elevado hasta el 572,30 %, más que quintuplicando el nivel mínimo establecido por el regulador (100 %).
Morosidad en descenso
LABORAL Kutxa defiende un modelo de cercanía, que favorece el contacto permanente con la clientela y posibilita un mejor seguimiento de sus riesgos. La detección temprana permite anticipar soluciones y, en gran medida, evita los posibles deterioros. Así, la tasa de morosidad de la entidad ha continuado su senda descendente de manera orgánica, hasta situarse en el 1,98 % al término del ejercicio, muy por debajo de la media sectorial (2,69 % en noviembre), sin necesidad de recurrir a ventas de carteras dudosas a terceros.
Asimismo, la calidad del balance también se ha reforzado con el porcentaje de fondos asignados por cuestiones prudenciales para respaldar posibles deterioros en el futuro; la tasa de cobertura se ha elevado hasta el 111,57 % y el coste del riesgo acumulado en el ejercicio se ha situado en el 0,27 %, que se compara muy positivamente con la media sectorial, 0,87%.
Evolución del Ahorro
La captación del ahorro de familias y empresas ha continuado su avance ascendente de los últimos ejercicios. Los recursos intermediados han registrado la cifra récord de 33.913 millones de euros a cierre de 2025, lo que representa un incremento de 2.449 millones de euros durante el ejercicio, un 7,8 % más que el registro obtenido en 2024.
Por apartados, los recursos de familias y empresas consignados dentro del balance se han incrementado en un 3,38 %, donde se aprecia un trasvase del ahorro proveniente de las cuentas a la vista hacia los depósitos a plazo, que crecen un 7,85 %, motivado por el atractivo de las políticas de remuneración de los depósitos a plazo implantadas por la entidad.
Dentro de los recursos gestionados fuera de balance, la clientela de LABORAL Kutxa ha demostrado su confianza en los servicios de inversión, lo que queda patente, sobre todo, en la evolución del apartado de fondos de inversión, donde el patrimonio bajo gestión ha crecido en 1.570 millones de euros, lo que supone un incremento del 25,35 %, que dobla el crecimiento medio sectorial.
Este dato revalida el dinamismo de los servicios de inversión de LABORAL Kutxa: el patrimonio bajo gestión acumula un incremento del 50 % en los dos últimos ejercicios. Así, la gestora de fondos propia de LABORAL Kutxa, CL Gestión, ha superado ya los 7.100 millones de euros en patrimonio, situándose entre las 12 más relevantes a escala estatal.
En el cómputo global del ahorro en productos de inversión, donde también se incluyen las EPSV, planes de pensiones y seguros de vida-ahorro, se ha constatado un fuerte impulso del conjunto, con un crecimiento anual del 19,79 %, superando así en este ejercicio los 10.000 millones de euros en este apartado.
La inversión de familias y empresas
LABORAL Kutxa enfoca su compromiso hacia el progreso de su entorno, y ello se concreta, entre otras actuaciones, mediante la financiación a las familias y empresas en las mejores condiciones.
La inversión crediticia registrada a 31 de diciembre ha sumado 16.101 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 6,5 % con respecto al dato del anterior ejercicio, porcentaje que mejora la evolución general del crédito bruto del sector financiero estatal, que a cierre de diciembre registraba un crecimiento del 3,74 % en la evolución anual de sus saldos.
El auge de la demanda de crédito se ha evidenciado en la alta cadencia de la nueva producción, que ha superado sobradamente el ritmo de desendeudamiento y ha motivado que el saldo vivo de la cartera hipotecaria haya crecido un 4,7 % en 2025, frente al 3,67 % del sector. Así, las familias se han mostrado muy receptivas a la propuesta de LABORAL Kutxa y las formalizaciones de nuevas hipotecas han experimentado una evolución comparativa muy positiva: el número de hipotecas firmadas este año ha crecido un 27,9 %.
Esta posición competitiva de ventaja se ha constatado especialmente en la favorable respuesta de la clientela más joven, ya que cuatro de cada diez hipotecas a tipo fijo se han concedido a personas menores de 35 años.
Por su parte, el negocio de financiación al consumo ha cerrado un ejercicio positivo, con un alza del 3,8 % en los saldos netos, merced al aumento del 5,7 % en el volumen de las nuevas concesiones.
En el capítulo mercantil, LABORAL Kutxa sigue implicada con el impulso de más de 100 gestoras y gestores especialistas en empresa y con el de toda su red de oficinas. El importe formalizado de nuevos préstamos y créditos destinados al conjunto del tejido empresarial ha acelerado la buena inercia de los anteriores ejercicios y ha presentado un incremento del 33 % con respecto a 2024. Estos crecimientos se han apoyado en la dinámica positiva de todos los segmentos, tanto pequeños negocios como pymes y grandes empresas, que han visto crecer un 9 % el saldo conjunto de crédito.
En el apartado de nuevos productos para las empresas, es reseñable el lanzamiento de LKASH, el nuevo servicio de financiación de pagos que permite de manera totalmente flexible e inmediata, financiar los pagos vinculados a la actividad ordinaria de las empresas (facturas, nóminas, impuestos, etc.).
Y dentro del segmento de autónomos y pequeños negocios, destaca el lanzamiento de los programas de LOKALIA, LEGADO y TRANSFORMA, orientados al impulso del comercio local, al relevo generacional de los negocios y al fomento de la economía social, respectivamente.
El negocio de seguros
Durante el pasado ejercicio 2025, LABORAL Kutxa ha logrado superar los 300.000 clientes en el ámbito de seguros. Las primas totales han sumado 202,3 millones de euros, lo que implica un crecimiento interanual del 1,9 %. Destacan los seguros de automóvil, que han alcanzado un volumen de 76 millones de euros, así como los seguros de hogar, que se han situado en 57,5 millones de euros.
Dentro de la amplia gama de seguros que ofrece LABORAL Kutxa a sus clientes, cabe destacar la oferta para jóvenes en seguros de viaje, con soluciones específicas para viajes de ocio y de estudio, y los seguros de vehículos personales ligeros (patinetes eléctricos, bicicletas, etc.), que en 2025 alcanzaron las 3.500 pólizas, creciendo un 30% respecto al año 2024.
Transformación digital
Las contrataciones digitales suponen ya el 30% del conjunto de las contrataciones totales de LABORAL Kutxa.
La propuesta híbrida de servicio digital y presencial para todo tipo de gestiones sigue dando muestras de una notable aceptación. El 70% de la clientela es ya digital, lo que supone un crecimiento de un 6% respecto al año pasado. El 46% de los clientes digitales se relacionan a distancia con el gestor de su oficina, ya sea para leer o firmar documentos o realizar reuniones de forma telemática. A su vez, el 95% de los clientes digitales usa el móvil para sus consultas y operaciones desde la banca online.
En el ámbito de los pagos, el uso del smartphone es creciente, cada vez es más frecuente su uso para realizar pagos en comercios. En el balance de 2025, el 27% de todas las operaciones presenciales de pago en comercios se han llevado a término mediante el teléfono móvil, a través de las diferentes soluciones de pago móvil habilitadas por la entidad: LKpay, Google Pay, Apple Pay o Garmin Pay.
Sostenibilidad
La sostenibilidad es un atributo inherente que vertebra toda la actividad de la cooperativa de crédito. Así, la Universidad Pompeu Fabra sitúa a LABORAL Kutxa en el primer puesto entre las entidades del Estado en la categoría banca responsable y con propósito, tal y como indican los estándares de la Global Alliance for Banking on Values (GABV), que es la principal asociación de banca ética y con valores a nivel mundial. Esta asociación otorga a la entidad la mejor puntuación posible en cuanto a la transparencia (89/100) y la cercanía con la clientela (100/100).
En el ámbito social, destaca el incremento de préstamos mercantiles aprobados con destinos sociales como la educación, salud, integración o cultura, triplicando los importes del año precedente. Y en el capítulo de la educación financiera, en el primer año de implantación del proyecto de voluntariado corporativo, el 6% de las personas de LABORAL Kutxa están implicadas como voluntarias en varias iniciativas con un gran impacto multiplicador. Como ejemplo ilustrativo, durante el año se han llevado a cabo 9 talleres, donde han participado cerca de 600 personas jóvenes, gracias al compromiso de LABORAL Kutxa con la educación financiera y de manera muy especial, enfocada a la juventud.
Finalmente, en lo tocante a aspectos directamente relacionados con el medio ambiente, la entidad ya tiene en marcha proyectos renovables que producen el equivalente al 50% de su consumo de energía. Y en esta misma vertical de combatir el cambio climático, la entidad puso en marcha en 2024 una oficina específica para acompañar la rehabilitación de viviendas y lograr una mayor eficiencia energética en el ámbito de las comunidades. Durante este año 2025, se ha duplicado tanto el volumen de financiación concedido como el número de actuaciones de rehabilitación para este destino.
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (Miles €)
| 2024 | 2025 | Var. % | |
| MARGEN INTERESES | 641.930 | 574.131 | -10,56% |
| COMISIONES | 137.201 | 141.133 | 2,87% |
| MARGEN BÁSICO | 779.131 | 715.264 | -8,20% |
| DIVIDENDOS, RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS Y OTROS | -25.678 | 42.975 | -267,36% |
| MARGEN BRUTO | 753.453 | 758.239 | 0,64% |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y AMORTIZACIONES | 311.319 | 343.024 | 10,18% |
| DOTACIONES (+) / LIBERACIONES (-) A PROVISIONES, SANEAMIENTOS Y OTROS DETERIOROS | 117.892 | 59.457 | -49,57% |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 324.241 | 355.758 | 9,72% |
| IMPUESTOS SOBRE BENEFICIOS | 49.697 | 50.515 | 1,65% |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (*) | 274.544 | 305.243 | 11,18% |
(*)Previo a la dotación para los fondos de la obra social de la cooperativa %
OTRAS MAGNITUDES
| SOLVENCIA CET 1 (COMMON EQUITY TIER 1) | 26,22 % |
| LIQUIDEZ (Loans To Deposits) | 66,17 % |
| MOROSIDAD | 1,98 % |