Caja Laboral obtuvo en el primer semestre unos beneficios después de impuestos de 35,1 mill€ manteniendo su morosidad en el 2,9%.
En un entorno económico especialmente complicado y marcado por:
- Unas menores necesidades de inversión de las familias (compras de vivienda y consumo), y empresas (niveles de actividad productiva inferiores al pasado ejercicio)
- Tipos de interés en mínimos históricos
- Niveles de Morosidad creciente
Los resultados de la Entidad se han ajustado a las previsiones marcadas dentro del Plan de Gestión.
Claves del Negocio
Inversión crediticia: El crédito total a clientes se eleva a 16.347,1 millones de euros, con un ligero descenso del 0,9%. En lo referente a financiación a las familias la Entidad sigue cumpliendo con su compromiso con la sociedad, habiendo incrementado la inversión en préstamos hipotecarios un 1% en un entorno marcado por el fuerte descenso de la demanda. En lo referente a Empresas el total de créditos y préstamos concedidos se ha reducido en un -0,4% interanual, a pesar de que repitiendo la experiencia de 2009, se ha habilitado la Línea Caja laboral Liquidez por importe de 300 mill€. La Entidad colabora estrechamente con todas las instituciones de los territorios en los que opera, con una gestión activa de los convenios firmados.
Volumen de negocio: A pesar de la “guerra de pasivo” desatada en el mercado, la Entidad presenta un buen comportamiento en la captación de recursos, con incrementos de los depósitos de clientes del 3,6%. Así, el volumen de negocio gestionado se eleva a 34.848 millones de euros, un 1,4% más que el año anterior. A este buen comportamiento está contribuyendo de manera significativa la cuenta MAX, que combina rentabilidad, disponibilidad y ausencia de comisiones, y que en sus dos años y medio de existencia supera ya los 225.000 clientes.
Morosidad: La tasa de morosidad sigue conteniéndose por debajo del 3%, concretamente se sitúa en el 2,95%, entre las más bajas del sector, cuya media en el mes de abril era ya del 5,39%.
En este sentido, y como ratificación de la buena calidad de los activos de la Entidad, sirve recordar que recientemente la agencia internacional Fitch ha otorgado a la cartera de cédulas hipotecarias de CL el rating “AAA”. Este rating es el máximo que se puede obtener, y tiene su base en la excelente posición de Caja Laboral en su rating de deuda a largo plazo de A+, que concede igualmente Fitch a la Entidad, y que reconoce una “fuerte capacidad de pago de intereses y de principal de sus Activos.”
Solvencia: Caja Laboral se sitúa en el sexto lugar entre los Bancos y Cajas en términos de Tier1, con un 10,8%.
Este ratio, que refleja el nivel de recursos propios de primera categoría entre los activos ponderados por riesgo, es como media del 7,2% en el caso de las cajas. Asimismo, este ratio, es determinante ante posibles escenarios adversos.
Liquidez: CL presenta unos niveles holgados de liquidez que se refleja en un ratio de depósitos sobre créditos concedidos del 85%, y no ha de hacer frente a vencimientos en los mercados mayoristas durante los próximos tres años.
Cuenta de Resultados
El margen básico, que refleja los resultados del negocio recurrente (margen de intereses + rendimiento de servicios) ha descendido en un 18,9% con respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, a consecuencia de la caída de los tipos de interés, que ha sido en parte compensada con el incremento de los rendimientos por servicios que aumentan un 1,8%.
A pesar de la menor aportación de los resultados no recurrentes (dividendos y resultados por la actividad en el mercado de capitales) el margen ordinario alcanza los 188,4 M, €.
La contención de los gastos de administración, que descienden en un 5,1%, sitúa el índice de eficiencia, entendido como el porcentaje que los gastos de administración absorben un buen margen ordinario, en el 45%.
Uno de los datos más relevantes es la contención del índice de morosidad, que presenta un excelente comportamiento en comparación con el sector, situándose en el 2,95%. A pesar de ello, la Entidad continúa con su política de prudencia, en previsión de la continuidad de la actual situación económica, por lo que ha realizado dotaciones en el primer semestre por 64,7 mill€.
Cuenta de Resultados a 30.06.2010 (en millones de euros)
-en millones de €-
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Concepto |
A 30.06.2009 |
A 30.06.2010 |
% |
| Intereses y rendimientos | 415,5 | 231,2 | -44,4 |
| Intereses y cargas | 241,8 | 99,3 | -58,9 |
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Margen de intereses |
173,7 | 131,8 | -24,1 |
| Rendimientos de servicios | 43,7 | 44,4 | 1,8 |
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Margen básico |
217,4 | 176,3 | -18,9 |
| Dividendos y Rtdos operaciones financieras | 17,7 | 12,2 | -31,2 |
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Margen Ordinario |
235,1 | 188,4 | -19,8 |
| Gastos de administración | 89,5 | 84,9 | -5,1 |
| Amortizaciones y otros resultados de explotación | 10,5 | 9,8 | -6,3 |
| Dotaciones y Pérdidas por deterioro de activos | 73,8 | 64,7 | -12,3 |
| Otros resultados | 0,0 | 1,4 | – |
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Resultados antes de impuestos |
61,4 | 30,4 | -50,5 |
| Impuesto sobre beneficios | 1,0 | -4,7 | — |
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Resultados después de impuestos |
60,4 | 35,1 | -41,9 |